Ifrs Fx Options

Una siepe con FX o delle materie prime opzioni come lo strumento di copertura potrebbe essere trattata sia come un fair value o di cash flow hedge, a seconda del rischio coperto L'esposizione sotto un fair value e cash flow hedge è diversa in quanto un rischio di fair value esiste se fair value può cambiare sia per una passività un'attività o di un impegno irrevocabile non, e un rischio di cash flow esiste se quantità di flussi di cassa futuri che potrebbero influenzare i guadagni possono change. For esempio, se l'elemento coperto è un credito già riconosciuto denominato in una valuta estera, sarebbe un fair value hedge al contrario, se il rischio coperto è l'esposizione alla variabilità dei flussi finanziari futuri previsti attribuibile ad un determinato tasso FX o il prezzo delle materie prime, la copertura sarebbe classificato come un flusso di cassa copertura del trattamento contabile per fair value e cash flow hedge è diverso in pratica ci sono più cash flow hedge con opzioni e questo è ciò che il resto di questa panoramica tecnica si concentrerà su per un ulteriore requisito critico discussions. A prima che si possa applicare l'hedge accounting è l'analisi che supporti la valutazione dell'efficacia della copertura Per le coperture di flussi finanziari in genere il metodo derivato ipotetico è usato, in cui efficacia è calcolata confrontando la variazione dello strumento di copertura e il cambiamento in modo perfettamente efficace derivato ipotetico FAS 133 ha precisato le condizioni del derivato ipotetico deve soddisfare come follows. The termini critici della ipotetica come il valore nozionale, sottostante e data di scadenza, ecc corrispondere completamente i relativi termini della copertura prevista transazione e di esercizio dell'opzione di copertura corrisponde al livello specificato al di là o entro il quale è in corso l'esposizione dell'entità s hedged. The ipotetico s afflussi deflussi a sua maturità completamente compensato la variazione dei flussi di cassa transazione coperta s per il rischio coperto and. The ipotetico possono essere esercitati solo in un singolo date. When valutare un'opzione, è conveniente per romperlo giù in valore intrinseco e valore temporale il valore intrinseco di un'opzione FX o merce può essere calcolata utilizzando il tasso spot o il cambio a termine, e il valore del tempo è solo un valore dell'opzione diverso dal suo value. Example intrinseca di Euro USD opzione intrinseca e ora Value. For copertura dei flussi di cassa con le opzioni, US GAAP offre maggiore flessibilità rispetto IFRS IFRS richiede il valore intrinseco di essere separati dal valore temporale di un'opzione, e solo il valore intrinseco è incluso nella relazione di copertura Questo significa requisito l'efficacia è valutata sulla base cambiamenti nel l'opzione s valore intrinseco solo uno spot o un valore intrinseco in avanti può essere utilizzato D'altra parte, gli US GAAP consente a un'entità la flessibilità di scegliere tra la valutazione dell'efficacia in base alle modifiche totali nel l'opzione s fair value inclusive del valore di tempo, e di valutare l'efficacia sulla base di variazioni del valore intrinseco solo escluso il tempo value. As a seguito di diversi valori della valutazione di efficacia può essere basata su, il bilancio sarebbe un aspetto diverso Quando il valore di tempo viene escluso dalla relazione di copertura, la valutazione dell'efficacia è basata su variazioni di valore intrinseco solo, la variazione di valore di tempo sarebbe stato registrato nel conto economico e comportare un aumento degli utili volatility. Both IFRS e US GAAP permesso che designa un'opzione acquistata o una combinazione di opzioni acquistate, come copertura strumenti un'opzione scritta non può essere uno strumento di copertura, a meno che non è designato come un offset di un'opzione acquistata e le seguenti condizioni premio netto met. No ricevuto sia al momento della costituzione o per tutta la durata del options. Except per i prezzi di esercizio, i termini e le condizioni critiche di opzione scritta e l'opzione acquistati sono le stesse di fondo, valuta di denominazione, la maturità, la quantità etc. Notional dell'opzione scritta non è maggiore del valore nozionale dell'uso option. Your acquistato delle informazioni in questo articolo è a proprio rischio Le informazioni contenute in questo articolo vengono fornite su come è fondamento e senza alcuna dichiarazione, l'obbligo, o garanzie da FINCAD di qualsiasi tipo, sia espressa o implicita Ci auguriamo che tali informazioni vi assisterà, ma non dovrebbe essere usato o invocato come un sostituto per il proprio indipendente research. For ulteriori informazioni o per una dimostrazione personalizzata della versione più recente del FINCAD Analytics Suite, rivolgersi ad FINCAD Representative. International Financial reporting Standards - IFRS. BREAKING GIU International Financial reporting Standards - IFRS. il punto di IFRS è quello di mantenere la stabilità e la trasparenza in tutto il mondo finanziario Questo consente alle aziende e singoli investitori di prendere decisioni finanziarie istruite, in quanto sono in grado di vedere esattamente ciò che è accaduto con una società in cui desiderano invest. IFRS sono standard in molte parti del mondo, compresa l'Unione europea e molti paesi dell'Asia e del Sud America, ma non negli Stati Uniti la Securities and Exchange Commission SEC è in procinto di decidere se adottare o meno le norme in America paesi che beneficiano il più dagli standard sono quelli che fanno un sacco di business internazionale e avvocati che investono suggeriscono che una adozione globale degli IFRS sarebbe risparmiare sui costi di confronto alternativi e singole indagini, consentendo anche informazioni di fluire più freely. IFRS sono a volte confusi con Internazionale pRINCIPI cONTABILI IAS che sono gli standard precedenti che l'IFRS sostituito IAS sono stati emessi 1973-2000 Allo stesso modo, l'International Accounting Standards Board IASB ha sostituito il Comitato principi contabili internazionali IFRS dello IASC nel 2001.Standard Requirements. IFRS coprono una vasta gamma di attività di contabilità ci sono alcuni aspetti della pratica commerciale per i quali l'IFRS impostato rules. Statement obbligatorio di Posizione finanziaria questo è anche conosciuto come un bilancio IFRS influenzano il modo in cui i componenti di un bilancio sono reported. Statement della redditività complessiva Questo può assumere la forma di uno dichiarazione, oppure può essere separato in un conto profitti e perdite e una dichiarazione di altri redditi, compresa la proprietà e equipment. Statement delle variazioni del patrimonio netto noto anche come una dichiarazione di utili portati a nuovo, questa documenta il cambiamento della società s degli utili o profitti per la data period. Statement finanziaria di Cash flow Questo rapporto riassume le operazioni finanziarie della società s nel periodo in questione, che separa il flusso di cassa nelle operazioni, investimenti, e Financing. In Oltre a questi rapporti di base, una società deve anche dare una sintesi della sua contabilità politiche il rapporto completo è spesso visto fianco a fianco con la precedente relazione, per mostrare i cambiamenti nel conto economico una società controllante deve creare report conto separato per ciascuna della sua controllata companies. IFRS vs americani Standards. Differences esistono tra gli IFRS e gli altri paesi Generally Accepted accounting principi contabili standard che influenzano il modo in cui un rapporto finanziario è calcolato, ad esempio, l'IFRS non sono così rigorosi sulla definizione entrate e consentire alle imprese di segnalare le entrate prima, quindi di conseguenza, un bilancio in questo sistema potrebbe mostrare un flusso più elevato degli IFRS ricavi hanno anche esigenze diverse per le spese, ad esempio, se una società è spendere soldi per lo sviluppo o un investimento per il futuro, che doesn t devono necessariamente essere segnalato come una spesa può essere differenza capitalized. Another tra IFRS e GAAP è la specifica di l'inventario modo in cui viene rappresentato ci sono due modi per tenere traccia di questo, First in First out FIFO e last in first out LIFO FIFO significa che l'inventario più recente è rimasto invenduto fino a quando l'inventario più vecchio viene venduto LIFO significa che la più recente inventario è il primo ad essere venduto IFRS vieta LIFO, mentre gli standard americani e altri consentono ai partecipanti di utilizzare liberamente either. History di IFRS. IFRS origine nell'Unione europea, con l'intenzione di fare affari commerciali e conti accessibili in tutto il continente l'idea si diffuse rapidamente a livello globale , come linguaggio comune ha permesso una maggiore comunicazione in tutto il mondo Anche se solo una parte del mondo usa IFRS, i paesi partecipanti sono sparsi in tutto il mondo, invece di essere confinato in una regione geografica Gli Stati Uniti non ha ancora adottato gli IFRS, come molti vedono l'americano GAAP come il gold standard tuttavia, come IFRS diventare più di una norma globale, questo è soggetto a modifiche se la SEC decide che gli IFRS sono idonei per gli investimenti americani practices. Currently, circa 120 paesi utilizzano gli IFRS, in qualche modo, e 90 di questi richiedono loro e completamente conforme alle regulations. IFRS IFRS sono mantenuti dalla Fondazione IFRS la missione della Fondazione IFRS è quello di portare la trasparenza, la responsabilità e l'efficienza dei mercati finanziari di tutto il mondo non solo la fornitura Fondazione IFRS e monitorare questi standard, ma anche fornisce suggerimenti e consigli per coloro che deviano dal funzionario pratica guidelines. The sito IFRS ha più informazioni sulle regole e la storia della fine IFRS. The agli IFRS è quello di rendere confronti internazionali più semplice possibile Questo è difficile perché, in larga misura, ogni paese ha una propria serie di regole per esempio, US GAAP sono diversi dai principi contabili GAAP canadesi Sincronizzazione in tutto il mondo è un processo continuo nel trattamento di valuta estera contabile internazionale community. Home Cash Management Topics. Foreign valuta Option. A dà il suo proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere valuta ad un certo prezzo noto come il prezzo di esercizio, sia su o prima di una data specifica In cambio di questo diritto, l'acquirente paga un premio up-front al venditore l' reddito da parte del venditore è limitata al premio pagamento ricevuto, mentre l'acquirente ha un potenziale di profitto teoricamente illimitata, a seconda della direzione futura delle opzioni in valuta estera rilevanti tassi di cambio sono utilizzati per copertura contro la possibilità di perdite causate dalle variazioni di cambio sono disponibili per l'acquisto o la vendita di valute entro un certo intervallo data futura opzioni valutarie rates. Foreign, con le seguenti varianti disponibili per l'opzione contract. American dell'opzione l'opzione può essere esercitata in qualsiasi data entro il periodo di opzione, in modo che la consegna è due giorni dopo l'opzione date. European esercitare l'opzione può essere esercitata solo alla data di scadenza, il che significa che la consegna sarà due giorni lavorativi dopo l'opzione di scadenza date. Burmudan l'opzione può essere esercitata solo su alcuni predeterminato dates. The titolare di una valuta estera opzione esercitare quando il prezzo di esercizio è più favorevole rispetto al tasso corrente di mercato, che si chiama essere in-the-money se il prezzo di esercizio è meno favorevole rispetto al tasso corrente di mercato, questo si chiama essere out-of - la-denaro, nel qual caso il titolare dell'opzione non eserciterà l'opzione Se il titolare opzione è disattento, è possibile che l'opzione in-the-money, non sarà esercitato prima della sua data di scadenza Avviso di esercizio dell'opzione deve essere data alla controparte entro la data di preavviso indicato nel trattamento di valuta estera opzione contract. A fornisce due chiave prevenzione benefits. Loss un'opzione può essere esercitata a copertura del rischio di perdite, pur lasciando aperta la possibilità di beneficiare di un cambiamento favorevole in cambio rates. Date variabilità il personale Tesoro può esercitare un'opzione entro un intervallo di date predeterminato, il che è utile quando c'è incertezza sulla tempistica esatta del exposure. There sottostanti sono una serie di fattori che entrano nel prezzo di un'opzione di valuta, che può rendere difficile stabilire se un prezzo dell'opzione citato è ragionevole Questi fattori are. The differenza tra il prezzo di esercizio designato e il prezzo spot corrente l'acquirente di un'opzione può scegliere un prezzo di esercizio che si adatta alle sue specifiche circostanze un prezzo di esercizio che è ben lontano dal prezzo spot corrente costerà di meno, dal momento che la probabilità di esercizio dell'opzione è bassa Tuttavia, la fissazione di un tale prezzo di esercizio significa che l'acquirente è disposto ad assorbire la perdita associati ad una variazione significativa del tasso di cambio prima di cercare riparo dietro un option. The tassi di interesse correnti per le due valute durante l'opzione durata period. The della option. Volatility del mercato questo è il valore che si prevede con il quale la moneta è previsto a fluttuare durante il periodo di opzione, con una maggiore volatilità rendendo più probabile che un'opzione sarà esercitata la volatilità è una stima approssimativa, dal momento che non c'è modo di prevedere quantificabile it. The volontà delle controparti di emettere options. Banks generalmente consentire un periodo di esercizio non superiore a tre mesi consegne multiple valuta parziali all'interno di una opzione di valuta può essere scambiato arranged. Exchange opzioni per la quantità standard sono disponibili Questo tipo di opzione elimina il rischio di fallimento della controparte, dal momento che la stanza di compensazione che opera lo scambio garantisce le prestazioni di tutte le opzioni negoziate sulle opzioni valutarie exchange. Foreign sono particolarmente preziosi durante i periodi di di valuta volatilità dei prezzi Purtroppo dal punto di vista dell'acquirente, elevata volatilità equivale a prezzi delle opzioni più elevati, poiché non vi è una maggiore probabilità che la controparte dovrà effettuare un pagamento per l'acquirente dell'opzione.