Opzioni E Gestione Dei Rischi Strategia Di Trading

Top strategie 4 opzioni per principianti opzioni sono strumenti eccellenti per sia la posizione di trading e gestione del rischio, ma trovare la giusta strategia è la chiave per l'utilizzo di questi strumenti a vostro vantaggio. I principianti hanno diverse opzioni quando si sceglie una strategia, ma in primo luogo si dovrebbe capire quali opzioni sono e come funzionano. Un'opzione conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante a un determinato prezzo o prima della sua data di scadenza. Ci sono due tipi di opzioni: una chiamata, che conferisce al titolare il diritto di acquistare l'opzione, e una put, che conferisce al titolare il diritto di vendere l'opzione. Una chiamata è in-the-money quando il suo prezzo di esercizio (il prezzo al quale un contratto può essere esercitata) è inferiore al prezzo del sottostante, at-the-money quando il prezzo di esercizio è pari al prezzo del sottostante e out-of the-money quando il prezzo di esercizio è maggiore del sottostante. È vero il contrario per la posa. Quando si acquista un opzione, il livello di perdita è limitata al prezzo optionrsquos, o premio. Quando si vende un'opzione di nudo, il rischio di perdita è teoricamente illimitato. Le opzioni possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente, avviare un gioco direzionale o, nel caso di alcune strategie di diffusione, cerca di prevedere la direzione di volatilità. Le opzioni possono aiutare a determinare il rischio esatto si prende in una posizione. Il rischio dipende dalla selezione sciopero, la volatilità e il valore del tempo. Non importa quale sia la strategia che usano, nuove opzioni commercianti bisogno di concentrarsi su l'uso strategico della leva finanziaria, dice Kevin Cook, opzioni istruttore ONN TV. ldquoBeing sistematica e la probabilità di mente ripaga enormemente a lungo andare, rdquo, dice, avvertendo che invece di comprare opzioni out-of-the-money, solo perché sono a buon mercato, i nuovi operatori devono guardare l'opzione più vicina-to-the-money spread che hanno una più alta probabilità di successo. Egli dà questo esempio: Se si è rialzista su oro e desidera utilizzare il fondo indicizzato quotato GLD, che attualmente è scambiato a 111.00, invece di spendere 45 centesimi alla chiamata Giugno 125 alla ricerca di un home run, si ha una maggiore possibilità di fare profitti con l'acquisto della call spread giugno 110111 per 55cent. Raccogliendo la strategia opzioni corretta da utilizzare dipende dalla vostra opinione mercato e ciò che il vostro obiettivo è. chiamata coperto in una chiamata coperta (chiamato anche un buy-scrittura), si tiene una posizione lunga in un'attività sottostante e vendere una chiamata contro quella sottostante. La tua opinione mercato sarebbe neutro per rialzista sul sottostante. Sul rischio vs ricompensa anteriore, il profitto massimo è limitato e la vostra perdita massima è sostanziale. Se la volatilità aumenta, ha un effetto negativo, e se diminuisce, ha un effetto positivo. Quando le mosse di base contro di voi, le chiamate brevi compensare in parte la vostra perdita. I commercianti spesso useranno questa strategia nel tentativo di abbinare rendimenti di mercato globale con una volatilità ridotta. Sulle tecniche di gestione AuthorRisk Per i trader attivi La gestione dei rischi è un presupposto fondamentale ma spesso trascurato alla negoziazione attiva di successo. Dopo tutto, un commerciante che ha generato notevoli profitti sulla propria vita può perdere tutto in solo uno o due mestieri male se la gestione non sta corretta del rischio utilizzati. Questo articolo discuterà alcune semplici strategie che possono essere utilizzati per proteggere i profitti di negoziazione. Pianificazione Your Trades Come cinese militare generale Sun Tzu famoso detto: Ogni battaglia è vinta prima di essere combattuta. La frase implica che la pianificazione e strategia - non le battaglie - vincono le guerre. Allo stesso modo, i commercianti di successo comunemente citano la frase: Pianificare il commercio e il piano. Proprio come in guerra, pianificazione per il futuro spesso può significare la differenza tra successo e fallimento. Stop-loss (SL) e take-profit (TP) punti rappresentano due modi principali in cui gli operatori possono pianificare in anticipo quando le negoziazioni. commercianti di successo sanno che prezzo che sono disposti a pagare ea quale prezzo sono disposti a vendere, e misurano i rendimenti derivanti contro la probabilità dello stock di colpire i loro obiettivi. Se il ritorno adjusted è abbastanza alto, quindi eseguono il commercio. Al contrario, i commercianti falliti spesso entrano in un commercio senza avere alcuna idea dei punti in cui si intende vendere ad un utile o una perdita. Come i giocatori d'azzardo su una striatura fortunato o sfortunato, le emozioni iniziano a prendere il sopravvento e dettare i loro traffici. Le perdite spesso provocano la gente a resistere e sperano di fare i loro soldi indietro, mentre i profitti spesso invogliare i commercianti a tenere incautamente avanti per ancora più guadagni. Stop-Loss e Take-Profit Punti Un punto di stop-loss è il prezzo al quale un operatore venderà un magazzino e prendere una perdita sul commercio. Spesso questo accade quando un commercio non pan il modo in cui un commerciante sperato. I punti sono stati progettati per evitare che il tornerà perdite mentalità e limite prima che si aggravino. Ad esempio, se un titolo rompe sotto di un livello di supporto chiave. commercianti spesso vendono il più presto possibile. Dall'altra parte del tavolo, un punto di take-profit è il prezzo al quale un operatore venderà un magazzino e prendere un profitto sul commercio. Spesso questo è quando a testa supplementare è limitato a causa dei rischi. Ad esempio, se un titolo si sta avvicinando un livello di resistenza chiave dopo un grande movimento verso l'alto, gli operatori potrebbero voler vendere prima di un periodo di consolidamento avviene. Come impostare efficacemente Punti di stop-loss Impostazione stop-loss e take profit punti viene spesso fatta utilizzando l'analisi tecnica. ma l'analisi fondamentale può anche svolgere un ruolo chiave nella tempistica. Ad esempio, se un trader è in possesso di un magazzino davanti ai guadagni come eccitazione costruisce, lui o lei può decidere di vendere prima che la notizia colpisce il mercato se le aspettative sono diventate troppo elevata, indipendentemente dal fatto che il prezzo di take-profit è stato colpito. Le medie mobili rappresentano il modo più diffuso per impostare questi punti, in quanto sono facili da calcolare e ampiamente monitorato dal mercato. medie mobili chiave includono i cinque, nove, medie 20-, 50-, 100- e 200 giorni. Questi sono meglio impostati applicandoli a un grafico stock e determinare se il prezzo del titolo ha reagito a loro in passato, sia come supporto o di livello di resistenza. Un altro ottimo modo per posizionare stop-loss o take-profit livelli è sul supporto o resistenza linee di tendenza. Questi possono essere tratte collegando massimi precedenti o bassi che si sono verificati sul volume significativo di sopra della media,. Proprio come le medie mobili, la chiave è determinare i livelli in cui il prezzo reagisce alle linee di tendenza. e, naturalmente, con il volume. Nel definire tali punti, qui ci sono alcune considerazioni fondamentali: utilizzare a lungo termine medie mobili per gli stock più volatili per ridurre la possibilità che un prezzo altalena senza senso attiverà un ordine di stop-loss da eseguire. Regolare le medie mobili per abbinare le fasce di prezzo obiettivo, ad esempio, gli obiettivi più lunghi dovrebbero usare le medie mobili più grandi per ridurre il numero di segnali generati. perdite di arresto non dovrebbe essere più vicino di 1,5 volte la corrente alto al più basso range (volatilità), in quanto è troppo probabile ottenere eseguito senza ragione. Regolare lo stop loss a seconda della volatilità dei mercati, se il prezzo del titolo si muove isnt troppo, allora i punti di stop-loss possono essere serrati. Utilizzare noti eventi fondamentali, come ad esempio sugli utili stampa, come periodi di tempo chiave per essere dentro o fuori di un commercio come la volatilità e l'incertezza può aumentare. Calcolo atteso impostazione Ritorna stop-loss e punti di take-profit è anche necessario calcolare rendimento atteso. L'importanza di questo calcolo non può essere sottovalutata, in quanto costringe gli operatori a pensare attraverso i loro commerci e razionalizzazione. Come pure, dà loro un modo sistematico per confrontare vari mestieri e selezionare solo quelli più redditizi. Questo può essere calcolato con la seguente formula: (Probabilità di guadagno) x (Prendere trarne profitto) (probabilità di perdita) x (Stop Loss Loss) Il risultato di questo calcolo è un rendimento atteso per il commerciante attivo, che sarà poi misurarla contro altre opportunità per determinare quale le scorte al commercio. La probabilità di guadagno o la perdita può essere calcolata utilizzando sblocchi storici e guasti dai livelli di supporto o di resistenza o per gli operatori esperti, di fare un'ipotesi. La linea di fondo gli operatori devono sempre sapere quando hanno intenzione di entrare o uscire da un trade prima della loro esecuzione. Utilizzando in modo efficace le perdite di arresto, un operatore può ridurre al minimo non solo le perdite. ma anche il numero di volte che un commercio si esce inutilmente. Fai la tua piano di battaglia prima del tempo in modo youll già sanno youve ha vinto la guerra. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un Strategie di gestione individual. Risk - I Come uno dei più grandi e più importanti vantaggi di negoziazione di opzioni è la gestione del rischio, discuterò questo argomento per un mentre. E 'importante sottolineare che la corretta applicazione di strategie di opzione fornisce la sicurezza ideale per un portafoglio di azioni o di un indice esistente pure. Nell'articolo di oggi, esamineremo come assicurare una posizione esistente, ad esempio. AAPL (Apple). Hai bisogno di sapere che un contratto di opzione significa controllare 100 azioni. Garantire archivio posizioni con opzioni consente supponiamo di avere 1000 azioni AAPL e si gioca per un aumento, ma si desidera ottenere un certo livello di assicurazione per la vostra posizione. Come sapete, un ordine di arresto non offre una protezione adeguata, in modo da cercare un'altra soluzione. Punti di debolezza della gestione del rischio con ordini di arresto comprendono quanto segue: - Se si applica un ordine di arresto del mercato, non si sa in anticipo dove verrà eseguito, - Se si applica un ordine di battuta, il mercato potrebbe saltare e non potrà mai essere eseguito, - in caso di livello di arresto erroneamente indicato, una correzione di un giorno nella direzione opposta può chiudere la posizione, e quindi il mercato sale, ma non ci sarà. una sensazione familiare di sicuro :) Se hai qualche conoscenza sulle opzioni. si sa che ci sono soluzioni molto meglio che usare gli ordini di arresto. Ad esempio, utilizzando la strategia di protezione Put. Vediamo che cosa questo significa in caso dell'esempio di cui sopra. Il grafico rischio di 1000 azioni AAPL appare come segue. Che cosa è il problema con questo La maggior parte di tutti, ha un rischio illimitato, cioè, potrebbe cadere a qualsiasi livello. Il prezzo di 1000 azioni AAPL era 141.970 di ieri. Questo è l'importo che si desidera proteggere. Consente supponiamo si prevede di tenere la posizione per un mese, quando si sia raggiunto il livello tecnico progettato da quel momento o si deve ammettere che la tua idea era sbagliato e si vendere le azioni. È possibile assicurare le 1000 azioni AAPL attraverso l'acquisto di 10 pezzi di opzioni put. Come si pianifica per 30 giorni, non si compra la scadenza più vicina (luglio 2009), perché ha solo 18 giorni a sinistra, ma si sceglie una scadenza dopo che, Agosto 2009. La prossima cosa che si deve decidere è la seguente: a quale livello si acquista il Put Attualmente, il prezzo di AAPL è 141.97. Consente di supporre che il livello di perdita massima accettabile è a 140. Con queste informazioni, si può decidere che il Put si desidera acquistare è il 2009 Aug 140 Put. Questo può essere acquistato per 3,21 al momento. Come una opzione controlla 100 azioni, il prezzo di una tale opzione è 321. Come si possiede 1000 azioni AAPL, è necessario acquistare 10 opzioni. Quindi il costo di assicurazione è 10x321, cioè 3.210. Questo può sembrare elevato a prima vista, ma se si calcola che, è solo 2 dell'importo investito. Così si può acquistare l'assicurazione per 2 del capitale complessivo. Che cosa abbiamo ottenuto con questo Il grafico seguente rischio lo illustra: Quindi, se il prezzo di AAPL scende al di sotto di 140 in qualsiasi momento fino alla scadenza (agosto 2009), si può vendere per 140. Dal momento che avete acquistato il diritto di vendere, che è un put, entro il periodo di validità del put - indipendentemente dal prezzo di mercato di AAPL - si può vendere per 140. Ciò significa anche che se il AAPL scende improvvisamente a 100, non si perde 40 della posizione originaria, perché è possibile continuare a vendere per 140. Enorme vantaggio del mercato delle opzioni Avanti, lascia supporre che nel frattempo ci si rende conto che è stata una cattiva decisione di giocare per un aumento, il prezzo scenderà a breve termine. In questo caso, si vendono le 1000 azioni AAPL, ma mantenere il Put, perché sarà valutata durante il declino. Così, non si poteva fare i soldi con l'aumento, ma si può guadagnare dalla assicurazione che originariamente acquistato - in caso di un declino. I vantaggi di questa strategia, in sintesi: Se l'arresto si chiude la vostra posizione prima di poter guadagnare qualche soldo: Non importa quanto tempo scende la carta, si sono assicurati ad un dato livello di prezzo. Se il prezzo non sale, è possibile vendere le vostre azioni, e in caso di caduta, le opzioni put vi farà soldi. le strategie di gestione del rischio del mercato delle opzioni sono unici. In mancanza di questa conoscenza - soprattutto in condizioni di mercato di oggi - la protezione del capitale è casuale nella migliore delle ipotesi. Se qualcuno è sul serio la sua carriera di borsa e vuole operare nel lungo termine, le opzioni di apprendimento non è un optional, ma una necessità Lezioni apprese: - utilizzando strategie di opzione, le vostre posizioni azionarie esistenti possono anche essere contenuti insured. The è stato fornito da parte di terzi non affiliati con ETRADE. Il materiale è solo per scopi didattici. La maggior parte delle strategie che le opzioni investitori utilizzano hanno un rischio limitato, ma il potenziale di profitto anche limitata. Per questo motivo, le strategie di opzioni non sono schemi ricchi rapidamente ottenere. Le transazioni in genere richiedono meno capitale di archivio prestazioni equivalenti, e quindi tornano le cifre in dollari più piccoli - ma potenzialmente maggiore percentuale dell'investimento - dalle stock prestazioni equivalenti. Anche quegli investitori che fanno uso di opzioni nelle strategie speculative, come la scrittura non coperto chiamate, Non si rendono conto di solito ritorna drammatici. Il profitto potenziale è limitata al premio ricevuto per il contratto, e la perdita potenziale è spesso illimitato. Mentre leva significa che i rendimenti percentuali possono essere significativi, anche qui, la quantità di denaro che cambia le mani è più piccolo con azionari prestazioni equivalenti. Anche se le opzioni potrebbero non essere appropriato per tutti, stanno tra i più flessibili delle scelte di investimento. A seconda del contratto, le opzioni possono proteggere o migliorare i portafogli di molti tipi diversi di investitori in aumento, in diminuzione, e mercati neutrali. Ridurre il rischio per molti investitori, le opzioni sono utili come strumenti di gestione dei rischi, in qualità di polizze di assicurazione contro un calo dei prezzi delle azioni. Ad esempio, se un investitore è preoccupato del fatto che il prezzo delle sue azioni in LMN Corporation è sul punto di cadere, si può acquistare mette che gli danno il diritto di vendere le sue azioni al prezzo d'esercizio, non importa quanto in basso il prezzo di mercato scende prima della scadenza . Al costo del premio opzioni, l'investitore si è assicurato contro le perdite al di sotto del prezzo d'esercizio. Questo tipo di pratica opzione è anche conosciuto come copertura. Mentre copertura con opzioni può aiutare a gestire il rischio, è importante ricordare che tutti gli investimenti portano qualche rischio, e ritorna non sono mai garantite. Gli investitori che fanno uso di opzioni per gestire sguardo rischio di modi per limitare la perdita potenziale. Essi possono scegliere di acquistare opzioni, dal momento che la perdita è limitata al prezzo pagato per il premio. In cambio, essi acquisiscono il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante a un prezzo accettabile per loro. Essi possono anche beneficiare di un aumento del valore del premio opzioni, se scelgono di vendere di nuovo al mercato piuttosto che esercitano. Dal momento che gli scrittori di opzioni sono a volte costretti ad acquistare o vendere azioni ad un prezzo sfavorevole, il rischio associato a certe posizioni corte può essere maggiore. Molte strategie opzioni sono progettati per ridurre al minimo il rischio per la copertura di portafogli esistenti. Mentre le opzioni possono agire come reti di sicurezza, non stanno privo di rischi. Dal momento che le operazioni di solito aprono e si chiudono nel breve periodo, gli utili possono essere realizzati molto rapidamente. Questo significa che le perdite possono montare rapidamente pure. La sua importante capire tutti i rischi connessi alla detenzione, la scrittura, e le opzioni di trading prima di includere nel vostro portafoglio di investimenti. Rischiare la vostra Principal Come altri titoli - tra cui azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento - opzioni comportano garanzie, e si deve essere consapevoli che la sua possibile perdere tutto il capitale si investe, e talvolta più. In qualità di titolare opzioni, si rischia l'intero importo del premio che si paga. Ma, come uno scrittore opzioni, si prende a un livello molto più elevato di rischio. Ad esempio, se si scrive una chiamata scoperto, si faccia la perdita potenziale illimitato, poiché non vi è alcun limite quanto alto sia il prezzo di un'azione può salire. Tuttavia, poiché opzioni iniziali investimenti di solito richiede meno capitale di posizioni azionarie equivalenti, i suoi potenziali perdite di cassa come un investitore opzioni sono di solito più piccoli se youd ha acquistato il titolo sottostante o venduto il titolo breve. L'eccezione a questa regola generale si verifica quando si utilizzano le opzioni per fornire leva finanziaria: i rendimenti percentuali sono spesso elevati, ma la sua importante ricordare che le perdite percentuali possono essere alti come bene. 1998-2017 dalle opzioni Industry Council LEGGERE LE INFORMAZIONI IMPORTANTI DI SEGUITO. Il prospetto dei fondi contiene i suoi obiettivi di investimento, i rischi, oneri, spese e altre informazioni importanti e deve essere letto e considerato con attenzione prima di investire. Per un prospetto informativo in vigore, visitare etrademutualfunds o visitare Exchange-Traded Funds Center etradeetf. Nota importante: Opzioni transazioni sono complesse e comportano un elevato grado di rischio, sono destinati ad investitori sofisticati e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di leggere le caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Inoltre, ci sono rischi specifici associati con la scrittura chiamata coperto incluso il rischio che l'azione sottostante potrebbe essere venduto al prezzo di esercizio, quando il valore corrente di mercato è superiore al prezzo di esercizio lo scrittore chiamata riceverà. Inoltre, ci sono rischi specifici associati con le opzioni tra cui il rischio delle opzioni acquistate in scadenza inutile l'acquisto. Data l'importanza delle considerazioni di natura fiscale per tutte le operazioni su opzioni, l'investitore in considerazione opzioni dovrebbe consultare consulente fiscale hisher di come le tasse influenzano il risultato di ogni strategia di opzione. Commissioni e altri costi possono essere un fattore significativo. Un investitore Opzioni può perdere l'intero importo del loro investimento in un tempo relativamente breve. ETRADE Financial Corporation e le sue affiliate non forniscono consulenza fiscale, e si dovrebbe sempre consultare il proprio consulente fiscale per quanto riguarda la vostra situazione personale prima di intraprendere qualsiasi azione che possa avere conseguenze fiscali. crediti ETrade e le offerte possono essere soggetti a ritenute fiscali degli Stati Uniti e la segnalazione al valore di vendita al dettaglio. Imposte relative a queste offerte sono a carico dei clienti. Il contenuto fornito da Etrade Titoli è solo per scopi didattici. Questa informazione non è, né deve essere interpretato, come un'offerta, né una sollecitazione di un'offerta per acquistare o vendere titoli da Etrade mobiliari o suoi affiliati. Il materiale di terze parti viene fornito a voi solo per scopi didattici. 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