Beginner039s Guida alla negoziazione Futures: La struttura di base del mercato dei futures In questa sezione di apertura, ci sarà uno sguardo a come funziona il mercato dei futures. come si differenzia da altri mercati e come l'uso degli impatti sfruttare il vostro investimento. Come Futures lavoro che state probabilmente familiarità con il concetto di derivati finanziari. Un derivato è semplicemente qualsiasi strumento finanziario che deriva il suo valore dal movimento del prezzo di un altro strumento. In altre parole, il prezzo del derivato non è una funzione di qualsiasi valore intrinseco, ma di variazioni del valore di qualsiasi strumento derivato sta tracciando. Ad esempio, il valore di un derivato legato alla SampP 500 è una funzione dei movimenti dei prezzi nei SampP 500. Futures sono tra le più antiche contratti derivati. Essi sono stati originariamente progettati per consentire agli agricoltori di copertura contro le variazioni dei prezzi dei loro raccolti tra impianto e quando potrebbero essere raccolti e portati al mercato. Come tali contratti, molti futuri concentrarsi su cose come il bestiame (bovini) e cereali (grano). Dal momento che questi inizi, il mercato dei futures è ampliata per includere i contratti legati a una vasta gamma di attività, tra cui i metalli preziosi (oro), metalli industriali (alluminio), l'energia (petrolio), obbligazioni (obbligazioni del Tesoro) e scorte (SampP 500). Ci sono diversi modi per misurare il mercato delle materie prime, e le prestazioni di diversi indici possono essere molto diversi. La tabella sottostante mostra la composizione dell'indice di due indici delle materie prime popolari. Come si può vedere, le ponderazioni di settore di indice sono molto diverse, con il risultato che le prestazioni possono variare notevolmente. Pertanto, può essere difficile ottenere una visione unica di come il mercato globale delle materie prime sta eseguendo. 13 Figura 1: Goldman Sachs Commodity Index Settore Ripartizione 13 Figura 2: Dow Jones-UBS Commodity Index Futures Come differiscono dagli altri strumenti finanziari a termine differiscono in diversi modi da molti altri strumenti finanziari. Per cominciare, il valore di un contratto future è determinato dal movimento di qualcosa d'altro - il contratto future per sé non ha alcun valore intrinseco. In secondo luogo, i futures hanno una durata limitata. A differenza di scorte, che possono rimanere in vita per sempre, un contratto a termine ha una data di scadenza insieme. dopo di che il contratto cessa di esistere. Ciò significa che quando le negoziazioni dei futures, la direzione del mercato e la tempistica sono di vitale importanza. Di solito si hanno alcune scelte al momento di scegliere per quanto tempo si vuole fare una scommessa per. Per esempio, ci potrebbero essere dei contratti futures su soia con le date di scadenza distanziati ogni paio di mesi per il prossimo anno e mezzo (cioè dicembre 2012, marzo 2013, giugno 2013, agosto 2013, dicembre 2013.) Mentre potrebbe essere ovvio che il più lungo contratto ti da maggior tempo per la tua opinione a essere di destra, questa volta in più ha un costo. contratti a termine a più lunga scadenza di solito (ma per ragioni al di là della portata di questo articolo, non sempre) essere più costoso contratti quindi più breve-datati. contratti a più lunga scadenza a volte può essere illiquido, nonché, aumentando ulteriormente il costo per comprare e vendere. Una terza differenza è che, oltre a rendere scommesse definitive sulla direzione del mercato, molti commercianti a termine impiegano traffici più sofisticati i cui risultati dipendono dal rapporto di diversi contratti tra loro (questi saranno spiegati più avanti in questa guida). Forse la differenza più importante, tuttavia, tra i contratti a termine e la maggior parte degli altri strumenti finanziari disponibili per gli investitori individuali implica l'uso della leva finanziaria. Leva per comprare o vendere un contratto a termine, un investitore non deve pagare per l'intero contratto, al momento dell'avvio del commercio. Invece, l'individuo fa un piccolo pagamento anticipato per iniziare una posizione. A titolo di esempio, consente di guardare un mestiere ipotetica in un contratto future sul SampP 500. Il valore di questo contratto, che è quotata al CME, è 250 volte il livello del SampP 500. Così, in una recente livello per il SampP di circa 1400 il valore del contratto future è di 350.000 (250 X 1400.) al fine di avviare un commercio, tuttavia, un individuo ha bisogno solo di inviare un margine iniziale di 21.875 (per attuali requisiti di margine scambio CME trovati sul CME Gruppi equità grafico prodotti index). Nota: i livelli di margine iniziale e di manutenzione sono fissati dagli scambi e sono soggette a modifiche. Che cosa succede se il livello del SampP 500 modifiche Beh, se il SampP rally a 1500, che è poco più di un aumento del 7, il contratto sarebbe la pena di 375.000 (250 X 1500.) Ricordate, che il nostro investitore ha registrato solo un primo margine di 21.875, ma ora ha raggiunto un profitto di 25.000 per un-better-than 100 guadagno. Questa capacità di raggiungere un grande profitto tale anche dato una mossa relativamente modesto nell'indice sottostante è un risultato diretto di leva ed è uno dei motivi per cui alcune persone come futures commerciali. Diamo ora guarda, però, a quello che potrebbe accadere se il SampP 500 è sceso di valore. Se il SampP sceso dieci punti al 1390, il contratto sarebbe la pena di 347.500, e il nostro investitore avrebbe una perdita di 2500. Ogni giorno, il cambio sarà confrontare il valore del contratto future sul conto del cliente e sia aggiungere o sottrarre i profitti le perdite al saldo margine iniziale clienti. Lo scambio è necessario che questo equilibrio rimanere sopra certi livelli minimi, che nel caso del SampP 500 è 17.500. Così, nel nostro esempio il trader avrebbe una perdita di carta di 2500, ma non sarebbe stato necessario a postare nessun fondi supplementari per il proprio account. Che cosa accadrebbe se il SampP è sceso a 1300 In tal caso, il contratto future sarebbe solo la pena di 325.000 ei client margine iniziale di 21.875 sarebbe spazzata via. (Ricordate, leva funziona nei due sensi, quindi in questo caso un po 'più di 7 diminuzione del SampP si tradurrebbe in una perdita completa di soldi degli investitori). Se questo si è verificato, l'individuo sarebbe stato colpito con una chiamata di margine. e sarebbero tenuti a depositare più fondi nel proprio conto al fine di portare la bilancia up. Futures Trading Basics Un contratto future è un contratto standard che prevede la consegna di una determinata quantità di un prodotto specifico a un certo momento nel futuro ad un prezzo prestabilito. I contratti future sono strumenti derivati molto simili a contratti a termine, ma differiscono per alcuni aspetti. I contratti future sono negoziati in borse a termine in tutto il mondo e copre una vasta gamma di materie prime come prodotti agricoltura, allevamento, energia, metalli e prodotti finanziari come indici di mercato, tassi di interesse e valute. Perché Futures Commercio Lo scopo principale del mercato dei futures è quello di permettere a coloro che desiderano gestire il rischio di prezzo (i hedgers) per trasferire il rischio di coloro che sono disposti a correre questo rischio (gli speculatori) in cambio di una opportunità di profitto. I produttori e produttori possono utilizzare il mercato dei futures a copertura del rischio di prezzo delle materie prime che hanno bisogno di acquistare o vendere, al fine di proteggere i loro margini di profitto. Le aziende impiegano una lunga siepe per bloccare il prezzo di una materia prima che desiderano acquistare po 'di tempo in futuro. Per bloccare in un prezzo di vendita di un prodotto da vendere in futuro, si sfrutta un siepe. Gli speculatori speculazione assumono il rischio di prezzo che hedgers cercano di evitare in cambio di una possibilità di profitto. Essi non hanno alcun interesse commerciale nei materie prime sottostanti e sono motivati esclusivamente dal potenziale per i profitti. Anche se questo li rende sembrano essere semplici giocatori d'azzardo, gli speculatori non svolgono un ruolo importante nel mercato dei futures. Senza speculatori colmare il divario tra acquirenti e venditori con un interesse commerciale, il mercato sarà meno fluida, meno efficienti e più volatili. Futures speculatori assumere una posizione a termine lungo quando credono che il prezzo del sottostante salirà. Occupano una posizione corta a termine quando credono che il prezzo del sottostante cadrà. Esempio di un Futures Trade In marzo, uno speculatore rialzista sul soia acquistato uno future può Germogli di soia a 9,60 dollari per bushel. Ogni contratto Germogli di soia a termine rappresenta 5000 bushel e richiede un margine iniziale di 3500. Per aprire la posizione dei futures, 3500 viene addebitato sul suo conto di trading e detenuta dalla stanza di compensazione di scambio. Vieni maggio, il prezzo della soia è salito a 10 dollari per bushel. Poiché il prezzo è salito di 0,40 dollari per bushel, lo speculatore può uscire la sua posizione in futures con un utile di 0,40 x 5000 bushel 2000. Pronto per iniziare a fare trading futures per acquistare o vendere future, è necessario un mediatore in grado di gestire future compravendite. OptionsHouse è un pieno titolo Futures Commission Merchant che fornisce un accesso semplificato ai mercati a termine in contratto estremamente ragionevole rates. Futures mercato Basics mercati dei futures Basics avvicinarsi al Futures mercati con futures su materie prime Attenzione trading e le opzioni è una joint venture volatile, complesso e rischioso che è raramente adatto agli investitori o clienti al dettaglio Molte persone perdono tutti i loro soldi, e possono essere tenuti a pagare più di quanto investito inizialmente ulteriori informazioni su attività fraudolente nei mercati dei future basi del Futures Trading un contratto future su materie prime è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce in una data futura il prezzo e la quantità della merce sono fissati al momento dell'accordo maggior parte dei contratti prevedono che l'accordo sarà soddisfatta dalla effettiva consegna della merce Alcuni contratti consentono regolamento in contanti in luogo di consegna maggior parte dei contratti sono liquidati prima della data di consegna un'opzione futures delle materie prime dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un particolare contratto future in una data futura per un particolare prezzo Con alcune eccezioni, futures delle materie prime e le opzioni devono essere scambiati attraverso uno scambio da parte di persone e imprese che sono registrato con la CFTC gli utenti tipici dei futures mercati più partecipanti ai mercati a termine sono i produttori di materie prime commerciali o istituzionali o consumatori maggior parte dei partecipanti sono prudenti che il commercio dei futures per massimizzare il valore del loro patrimonio, e per ridurre il rischio di perdite finanziarie da variazioni di prezzo Gli altri partecipanti sono speculatori che cercano di trarre profitto dalle variazioni dei prezzi nei contratti future regolamento di futures Professionisti aziende e privati che gestiscono i fondi dei clienti o dare consigli di trading deve iscriversi presso il National Futures Association (NFA), un organismo di autodisciplina approvato dalla CFTC il CFTC mira a proteggere i clienti richiedendo: rischi di mercato e le prestazioni passato per essere comunicati ai potenziali clienti i fondi dei clienti da tenere in una contabilità separata da parte delle aziende di fondi propri e di conti clienti a essere regolata in modo da riflettere ogni giorni di borsa attuale valore di mercato alla chiusura CFTC controlla anche sistemi di supervisione dichiarante, controlli interni e programmi di conformità pratica commerciale La NFA fornisce informazioni dettagliate per i commercianti. Si prega di visitare il sito per ulteriori informazioni prima di acquistare Future su materie prime o contratti di opzione Considerate la vostra esperienza finanziaria, gli obiettivi e le risorse finanziarie sapere quanto si può permettere di perdere ben oltre l'investimento iniziale compreso tutte le obbligazioni di qualsiasi contratto che si acquista a fondo rivedere i documenti informativi rischio che sono richiesti per essere forniti dal broker sapere chi contattare con un problema o una domanda Fai domande e raccogliere informazioni prima di aprire un conto di trading Se avete domande, sono a conoscenza di attività sospette, o ritieni di essere stato truffato , si prega di contattare immediatamente il CFTC. Chiamare il numero verde CFTCs la tutela dei consumatori a 866.366.2382 o file di una punta o denuncia Opzioni. Le Futures Guida imparare il commercio di opzione e si può trarre profitto da qualsiasi condizione di mercato. Capire come il commercio sul mercato opzioni utilizzando la vasta gamma di strategie di opzione. Scoprire nuove opportunità commerciali e le diverse modalità di diversificare il portafoglio di investimento con materie prime e finanziari a termine. Per aiutarvi lungo nel vostro cammino verso la comprensione del complesso mondo dei derivati finanziari. offriamo una risorsa di formazione su futures e opzioni che comprende tutorial dettagliati, suggerimenti e consigli proprio qui a La Guida Opzioni. grafici Opzioni strategia di Search Engine di profitto sono rappresentazioni visive dei possibili esiti di strategie di opzioni. Utili o perdite sono rappresentati graficamente sull'asse verticale, mentre il prezzo del titolo sottostante alla data di scadenza è rappresentata graficamente sull'asse orizzontale. Nozioni di base Opzione: Quali sono le opzioni azione prima di iniziare le opzioni di trading, si dovrebbe sapere cosa è esattamente una di stock option e di comprendere i due tipi fondamentali di contratti di opzione put e call -. Scopri come funzionano e come scambiarli per i profitti. Leggi di più. Binary Option Basics: Quali sono le opzioni binarie e come commercio loro trading delle opzioni binarie sta rapidamente guadagnando popolarità fin dalla loro introduzione nel 2008. Vedi la nostra guida completa di trading di opzioni binarie. Leggi di più. Strategia Principiante: chiamate coperte La chiamata coperta è una strategia di trading delle opzioni popolare che consente un azionista di guadagnare un reddito supplementare con la vendita di chiamate contro una partecipazione del suo magazzino. Leggi di più. Stock Option Consigli: L'acquisto di straddle in guadagni acquisto cavalca è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Leggi di più. Stock Option Trading Basics: Perché investire con le opzioni per il breve-medio termine degli investitori, di stock option investendo fornire una suite aggiuntiva di opzioni di investimento per fargli fare un uso migliore del suo capitale di investimento. Leggi di più. Advanced Concepts: greci Opzione capire quando trading di opzioni, si incontra l'uso di alcune alfabeto greco, come delta o gamma per descrivere i rischi associati con posizioni diverse opzioni. Sono conosciuti come i greci. Leggi di più. Opzione Consiglio di Trading: come una Commissione Broker bassa può aumentare opzione spread profitti di 50 o più Molte opzioni commercianti tendono a trascurare gli effetti delle spese di commissione sul loro conto economico complessivo. La sua facile dimenticare gli umili 15 di spese di commissione quando ogni redditizie reti commerciali si 500 o più. Heck, il suo solo 3 a destra. Leggi di più. Stock Options Consigli: Effetto di dividendi su opzione tariffaria dividendi in contanti emessi dalle scorte hanno grande impatto sulle loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Leggi di più. Advanced Concepts: Put Rapporto Call - Che cosa è e come usarlo Per saperne di più il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Leggi di più. Concetti avanzati: Futures Trading Opzioni Un altro modo di giocare il mercato dei futures è tramite opzioni su futures. Utilizzo delle opzioni per il commercio dei futures offrire ulteriore leva e aprono maggiori opportunità di trading per il commerciante stagionato. Leggi di più. Stock Option Consigli: Day Trading con le opzioni di trading Opzioni giorno può essere una strategia redditizia di successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Leggi di più. Stock Options Esercitazione: Scrittura mette a comprare gli stock Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il titolo, ma si sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put su il titolo come un mezzo per acquisire con uno sconto. Leggi di più. Stock Options Consigli: Leverage utilizzando le chiamate non richieste di margini per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Leggi di più. Stock Option Tutorial: Dividendo acquisire utilizzando coperto chiama alcuni titoli pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Leggi di più. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. agisci adesso
No comments:
Post a Comment